6月29日午后，半导体板块震荡拉升，板块指数收涨2.76%。个股方面，华海清科(688120.SH)、神工股份(688233.SH)、银河微电(688689.SH)等多股实现20CM涨停，阿石创(300706.SZ)涨19.06%，京仪装备(688652.SH)涨15.06%。
消息面上，全球近20家模拟及功率半导体企业将于7月1日启动新一轮涨价，年内已出现多次阶梯式调价特征。机构分析指出，AI数据中心、光伏储能等需求爆发，全球功率半导体行业进入新一轮“量价齐升”景气周期。
涨价+缺货并存，行业景气上行
AI算力集群功耗持续攀升，功率半导体成为继存储之后的产业新增长引擎，行业再度出现涨价潮。
根据央视财经报道，多家厂商反映AI相关电源功率订单饱和，产能紧张。一家具备量产能力的国产功率半导体厂商表示，其面向数据中心800VHVDC一次电源及服务器二次电源产品已进入多家头部客户供应链实现规模量产，订单需求旺盛。
另一家功率半导体厂商负责人表示，当前主流功率半导体交期已拉长至30周以上，部分高压器件甚至更长，销售端从“涨价”演变为“涨价+缺货”并存的局面。
值得关注的是，多家功率半导体上市公司也在近期发布了涨价函。扬杰科技(300373.SZ)在公告中表示，由于上游芯片晶圆、封装原材料等环节实施涨价，成本增幅超出预期，公司决定对全系列产品价格进行调整，涨价幅度为10%至15%，新价格自7月1日起出货正式执行。
除此以外，华润微(688396.SH)、士兰微(600460.SH)、新洁能(605111.SH)等公司也发布了涨价函，上调了部分功率器件产品价格，提价幅度普遍在10%至20%之间。
分析人士指出，由于台积电、三星等晶圆代工厂持续削减8英寸成熟制程产能，8英寸晶圆产能持续紧张，在供需两端多重因素的作用下，功率半导体行业的紧张格局短期内或难以缓解。
AI数据中心接棒新能源，功率半导体行情启动
据了解，功率半导体是电能转换与电路控制的核心器件，被广泛应用于电力电子领域。有机构指出，AI数据中心正接棒新能源汽车，成为功率半导体新一轮上行周期的定价主线。
根据Yole的研报，预计到2030年全球功率半导体市场规模将达到433亿美元，其中AI数据中心相关规模有望达到106亿美元，占比接近25%；SiC、GaN在数据中心规模复合增长率分别达到29.5%、46.3%。
申港证券分析称，AI算力集群功耗激增，英伟达新一代Rubin平台将全面普及800V VDC高压供电架构，推动1200VSiC高压功率器件需求增长。第三代宽禁带半导体成为全球科技竞争的重要阵地，功率半导体被视为继DRAM之后的新增长引擎。
该机构建议，关注AI及电源管理需求带动的功率半导体景气回升周期，适配英伟达VDC高压架构的120CSiC/MOS产品研发与量产的国产功率器件厂商有望率先受益。
士兰微是国内功率半导体头部企业，2024年功率半导体全球市场份额位列第六、国内第一。士兰微在2025年年报中透露，公司已提高12英寸模拟集成电路芯片和IGBT芯片生产能力，公司6英寸SiC功率半导体芯片生产线持续上量，8英寸SiC功率半导体芯片生产线也已通线。
捷捷微电(300623.SZ)专注于功率半导体和器件的研发、设计、生产与销售，核心优势在于先进芯片技术与封装设计能力。该公司通过技术创新不断提高产品附加值，为客户生产定制化产品，提高了产品性价比。
立昂微(605358.SH)以6英寸功率器件芯片为核心，其半导体功率器件芯片业务重点聚焦车规级功率器件芯片及高附加值产品正规的配资公司，覆盖650V至1200V全电压平台，在新能源与工业控制功率半导体领域形成稳定的市场竞争力。
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